Uponor rejette l'offre édulcorée d'Aliaxis

Uponor Oyj a rejeté une offre de rachat édulcorée de la société bruxelloise Aliaxis SA.

Aliaxis, propriétaire de l'extrudeuse de tubes basée à Pineville, en Caroline du Nord, Ipex USA LLC, a annoncé le 22 mai qu'elle offrait 25,75 euros par action pour Uponor. C'est en hausse par rapport à l'offre du 17 avril à 25 euros par action.

Uponor, basé à Vantaa en Finlande, a immédiatement rejeté l'offre supérieure, qui valorisait l'entreprise à 1,87 milliard d'euros (2,06 milliards de dollars).

"Le conseil d'administration conclut à l'unanimité que l'offre actuelle d'Aliaxis est insuffisante compte tenu de la valeur de l'entreprise et de ses perspectives d'avenir", a déclaré Hans Sohlström, membre du conseil d'administration d'Uponor et président d'un comité de transaction ad hoc.

"Comme nous l'avons mentionné précédemment, le conseil d'administration a reçu d'autres signes d'intérêt et étudie actuellement les alternatives stratégiques de la société à cet égard. Nous cherchons à obtenir le meilleur résultat pour les actionnaires de la société", a déclaré Sohlström.

L'offre la plus élevée est intervenue une semaine après qu'Aliaxis a annoncé qu'elle détenait désormais 20 % d'Uponor, qui extrude des tuyaux en polyéthylène haute densité et en PE réticulé (PEX).

Bien que le dernier prix de l'offre soit supérieur de 3%, il est inférieur au cours de clôture du 19 mai de 26,38 euros pour les actions Uponor sur le Nasdaq Helsinki, ont déclaré des responsables d'Uponor.

Selon Sohlström, la quête d'Uponor par Aliaxis a suscité l'intérêt d'autres acheteurs et partenaires potentiels.

Le principal actionnaire d'Uponor, Oras Invest, détient une participation d'environ 25,7 % dans la société.

La dernière proposition représente une prime d'environ 54,7 % par rapport au cours de clôture d'Uponor le 13 avril, selon les responsables d'Aliaxis.

"Nous pensons que l'offre sera couronnée de succès", a déclaré le PDG d'Aliaxis, Eric Olsen, lors d'une conférence de presse, affirmant que le prix tient compte de la valeur combinée qu'Aliaxis et Uponor pourraient générer ensemble.

"Je considère cela comme une offre amicale aux actionnaires d'Uponor. C'est bien au-dessus de ce que nous pensons que n'importe quelle société de capital-investissement serait en mesure d'offrir", a-t-il ajouté.

Les responsables d'Aliaxis soutiennent qu'un accord serait mutuellement bénéfique pour offrir une gamme plus large de produits pour moderniser les infrastructures d'eau tout en faisant face à l'incertitude du marché du bâtiment et de la construction.

Aliaxis compte 75 sites de fabrication dans plus de 40 pays qui ont généré des ventes de 4,3 milliards d'euros (4,67 milliards de dollars) en 2022. La société opère en Amérique du Nord sous le nom d'Ipex, qui a des ventes estimées à 1,26 milliard de dollars et est le n° 5 des tubes, profilés et extrudeuse de tubes en Amérique du Nord, selon le dernier classement de Plastics News.

Uponor a réalisé en 2022 un chiffre d'affaires de 1,4 milliard d'euros (1,5 milliard de dollars). En Amérique du Nord, elle opère sous le nom d'Uponor Inc., qui génère des ventes estimées à 490 millions de dollars et est l'extrudeuse de tuyaux, de profilés et de tubes n° 11, selon les données de PN.

Avez-vous un avis sur cette histoire ? Avez-vous des idées que vous aimeriez partager avec nos lecteurs ? Plastics News aimerait avoir de vos nouvelles. Envoyez votre lettre à l'éditeur à [email protected]

S'il vous plaît, mettez une adresse email valide.

Veuillez saisir votre adresse e-mail.

Veuillez vérifier le captcha.

Veuillez sélectionner au moins une newsletter pour vous abonner.

Voir le fil de discussion.